Maratonul fuziunilor bancare în Europa a început. „Sinergia” devine cuvîntul cheie în cazul primei fuziuni bancare anunțate în Spania de cele două entități bancare CaixaBank și Bankia. Președinții celor două entități, într-o conferință de presă comună, din 19/09/2020, au minimizat impactul vânzărilor pe care le vor pierde din integrarea lor, subliniind sinergiile pe care le vor realiza împreună. Au subliniat că vor exista sinergii de 75 de milioane de euro pe piața asigurărilor și 135 milioane de euro în planuri de pensii și asigurare de viață.
În ultimii ani, în ciuda presiunii din partea autorităților de reglementare și a piețelor, conducerea grupului Bankia, naționalizat în 2012, s-a opus integrării, dar în această vară poziția s-a schimbat. Criza Covid19 și imposibilitatea rambursării ajutorului public din cauza perspectivelor slabe a forțat Bankia să-și schimbe poziția și să se deschidă pentru explorarea unei fuziuni cu CaixaBank. În acest an, ca urmare a crizei pandemice, prețul acțiunilor Bankia a înregistrat o scădere cumulativă de 38%, generînd pierderi latente de 22.000 de milioane euro pentru stat. Actualmente statul deține cca 61,8% din capitalul Bankia.
Înainte de anunțarea fuziunii, valoarea acțiunii statului în Bankia era foarte aproape de minimul său istoric. Prețurile tuturor băncilor au scăzut brusc în ultimii ani din cauza profitabilității scăzute, a mediului negativ al ratei dobînzii, a necesității investițiilor în digitalizare și a concurenței din partea noilor jucători din segmentele cele mai profitabile. La aceasta se adaugă criza coronavirusului, care va duce la deteriorarea bilanțurilor.
Despre tranzacția de fuziune
Pentru realizarea tranzacției, CaixaBank va emite noi titluri, 2,8 milioane, extinzându-și astfel baza de capital. În acest fel, grupul Caixa va avea inițial o pondere de 74,2% din noul grup, în timp ce grupul Bankia, restul de 25,8%, ceva mai mult decât se aștepta inițial. Cele 4.300 milioane euro asumate de CaixaBank în cadrul fuziunii sunt mult mai mici decât cele 24.000 milioane euro injectate de stat în salvarea Bankia în 2012.
În acest fel, statul, prin intermediul FROB (Fond pentru restructurarea bancară ordonată), va obține o participație de 16% , în timp ce Fundația La Caixa, 30%.
Se estimează că noul grup va începe activitatea cu un volum de active de 660.000 milioane euro și va fi liderul în Spania cu cote de piață între 25 și 29% în medie, deși în unele segmente aceste cote vor ajunge și la 40%.
CaixaBank a dezvăluit că integrarea va genera economii de costuri de 770 milioane începând cu 2022, grație ajustării personalului care nu a fost încă cuantificată.
Personalul și oficiile bancare sursa principală de sinergii de costuri.
Brandul Bankia va dispărea după această fuziune prin absorbție. Potrivit estimărilor Barclays, 1.411 de oficii bancare ar fi duplicate, ținând cont de codul poștal, care reprezintă 23% din totalul oficiilor celor două bănci. Luând în considerare această cifră, aceasta ar reprezenta o ajustare care ar putea afecta aproximativ 5.750 de angajați. Astfel, doar în sinergii pentru personal, operațiunea aduce o economie de 500 de milioane anual.
Echipele CaixaBank-Bankia care negociază în prezent operațiunea de fuziune consideră o reducere a personalului cu aproximativ 8.000 de lucrători și pentru aceasta se analizează opțiunea reducerii vârstei lucrătorilor concediați la pragul de 50 de ani. Noul grup va avea circa 51.000 de lucrători, dintre care puțin peste 45.000 își îndeplinesc sarcinile în țara. Conform datelor oficiale ale ambelor entități, la Bankia 28% dintre angajați au vîrsta mai mare de 50 de ani, adică în jur de 4.500. La CaixaBank, din totalul de 27.500, din cifra 2.000 persoane în Centrala băncii poate identifica personal cu mai mult de 50 ani.
Conform ultimelor date prezentate de cele două bănci, noua bancă va fi prezentă în 2.200 de localități din Spania și va avea 10 milioane de clienți digitali. Va fi entitatea cu cea mai „diversificată” rețea din țară și una dintre cele mai mari entități financiare din Europa după volumul activelor administrate.
Tranzacția văzută cu ochi buni de investitori
Statul a fost marele câștigător vinerea aceasta,19/09/2020, în anunțul negocierilor pentru fuziunea CaixaBank și Bankia. În calitate de prim acționar al băncii salvate, valoarea acțiunilor statului în Bankia a crescut cu 645 milioane euro datorită creșterii cu 32,88% a prețului Bankia.
